亚洲家族办公室高速增长，中国家族办公室10年翻倍！

已往十年，亚洲高净值人群数目攀升，占全球总数的四分之一，同时，资产规模也在日益增进。高净值家族对财富计划、财富传承、家族传承的需求凸显了家族办公室存在的必要性，也直接刺激了亚洲家族办公室数目的增进。

星展私人银行与安永团结出书的《安永-亚洲家族办公室》讲述中披露，70%富足家族一样平常富不外第二代，更有90%富足家族富不外第三代，再加上经济、金融与羁系风险、数字经济带来的影响，促使亚洲的富足家族在亚洲各个金融中心确立家族办公室。

此外随着家族创始人岁数的増长，家族传承的愿望更是强烈。从2010年后，我们看到愈来愈多亚洲家族确立单一家族办公室。不管家族办公室设立在何地，设立家族办公室都是出于相似的念头，包罗确保投资决策上的控制权、珍爱家族财富与确保代际传承、整合资产、处置突发现金流入、提高财富治理的效率以及缓和家族纠纷。

大部分家族办公室一开始的初衷是需要约请专业人士为其处置财政事务、资产计划等功效。随着企业规模的不停扩大，财富不停积累，家族的需求从简朴的财政计划逐步扩大到一个复合式的周全服务家族办公室。

亚洲家族办公室

亚洲财富增进迅速，现在全球跨越四分之一的亿万富翁来自亚洲，这让他们面临众多的投资机遇。超高净值家庭一样平常运用家族办公室来处置财政和非财政上的需求，例如家族治理、遗产珍爱、教育、保险、慈善、投资和家族企业羁系。

家族办公室所治理的金融资产是家族经多代所积累的财富，家族办公室作为一个因家族利益而确立的机构，唯一的目就是维护家族的利益。此外，家族办公室也是凭据家族的目的而确立的。因此，家族必须获得有能力且可信赖的内部员工和第三方专业人士协助，而且可以在适当的时刻向家族成员提出建议。

西欧和现在亚洲家族办公室的做法有所差异。西方的家族，履历多代之后，对职业司理人逐步确立起信托，家族办公室职业化的生长已趋于成熟，而亚洲大部分还在第一代第二代的阶段，家族办公室多数照样家族内部成员在治理。

家族办公室在亚洲是一个相对较新的观点，此类实体少于500个，而西方国家则为数千个。由于这些企业的私有制结构和保密性，因而没有确切的数字。他们提供一站式解决方案来治理富人的财富，包罗投资、慈善捐赠、税收和财富转移。有些由银行家、基金司理、状师和税务从业人员组成，甚至提供外洋私立学校教育和旅行放置作为附加服务。

除了企业家应需求而设立家族办公室之外，其他服务机构也纷纷设立家族办公室以服务高净值人群。受增进远景的提振，包罗花旗团体，瑞士信贷，汇丰银行和瑞银团体在内的私人银行部门正在追求扩大家族办公室服务；而瑞士信贷（Credit Suisse）亚太区财富计划负责人Bernard Fung示意，由于亚洲对家族理财需求的激增，该银行在2019年第一季度于香港确立一个服务团队，以增添其新加坡枢纽；汇丰私人银行（HSBC Private Banking）北亚区联席主管黄志强（Ivan Wong）示意：“中国的外洋财富将继续增进，因此家族办公室营业将成为多年趋势。”

印度家族办公室

亚洲国家高净值人群普遍增进，以新兴市场中印度为例，一份讲述中，国际财富治理协会创始人兼首席执行官Aditya Gadge示意，印度的超高净值人群数目迅速扩大，导致人们越来越盼望更有用、更繁荣的投资方式和资产治理方式，印度的家族办公室数目预计将激增。

这份观察了印度78个富足家庭的讲述显示，险些一半（49%）的家庭依赖于家族办公室举行理财服务，而且在使用家族办公室服务的受访者中，19%的人确立了独立于家族企业的单一家族办公室，约8%的人确立或加入了团结家族办公室。在其余51%不使用家族办公室的人群中，32%的人从不思量财富治理，18%的人从家人、同伙或者外部照料接受财富治理建议。

去年印度的第八大富豪乌代·科塔克（Uday Kotak）宣布确立一家家族办公室以投资他的100亿美元财富，改变了印度以往将赚到的利润重新投资到企业中的传统，逆转了一直以来印度富豪偏向制止风险的气概。

凭据《2018年家庭财富讲述》中统计，印度约莫只有45个家族办公室，然则随着印度近年来迅猛的生长，培育出超高净值人群的数目不停飙升，导致人们对更有用的投资，和治理资产的方式的需求与日俱增，印度家族办公室所治理的平均资产为3.18亿美元，然则印度超高净值人群的家庭平均资产到达了6.45亿美元，Credit Suisse和Kotak Wealth最新观察估量，印度拥有跨越55名亿万富翁和622名财富在1亿至10亿美元之间的富豪，印度的财富治理公司正在消化一个价值2万亿美元的市场。由此可见在印度家族办公室的远景还颇为广漠。

中国家族办公室

从生长历程看，亚洲家族企业确立家族办公室的数目连续增添，增添趋势预期会连续。

据估量，中国家族办公室的数目在十年内翻了一番，缘故原由有三：

其一是企业的第二代不愿意接班——中国海内家族企业的传承也如是，在缺乏接棒人的情况下，卖盘退出成为无可奈何的选择。当选择退出后，家族就获得了一笔伟大的款项。这笔伟大财富若是不好好保管和善用，一旦第二代或后裔不善理财或肆意挥霍，最终家族的财富便会不停缩水，最终消磨殆尽，因此，要对财富举行有用投资，实现资产的保值和增值。然而，伟大的财富无法简简朴单地交由私人银行或是基金司理来治理，确立家族办公室的需求应运而生。固然，除了财富治理的功效外，家族办公室凝聚家族气力的作用显著。

第二个缘故原由，2018 年“亿万富翁人口观察讲述”显示，亚洲的增进速度最快，每两天就会泛起一位新的十亿富翁。这使得确立专门打理财富的家族办公室的需求有增无减。

第三个缘故原由，一些家族眼看偕行或同伙确立家族办公室打理家族财富，于是纷纷效仿，使家族办公室的生长趋势近年如日中天，数目不停增添。上述情况迭加起来，成为办公室数目激增的推动力。

家族办公室的多样化服务

新兴的家族办公室现在无可否认多着眼于财政治理。不外，较以往投资于股票或固定资产的投资计谋，现在已显著改变，包罗举行直接投资等多元化操作，并倾向对投资目的有更直接的控制。据统计，家族办公室的投资组合中，私募股权投资占到达三分之一的比例。

从投资风险偏好来看，新财富和旧财富在投资计谋上也有着守旧或进取的差别：几代人积累的旧财富较倾向于守旧，新财富则较为进取；区域之间亦有相关和差异，若办公室掌舵人是新一代，其投资计谋比老一代为激进。至于香港的家族办公室，其投资计谋较倾向于守旧。大陆新晋的家族大企业，其办公室的投资计谋则显得进取，反映出了差别家族办公室在新与旧的转变做出的差别取舍选择。

家族办公室除了关注财政，也很顾及家族年轻成员的想法和生长期望。因此，投资除了思量回报，还思量到投资项目对社会的影响和生长可连续性。好比，重视投资项目的环境、社会和公司治理（Environment、Social Responsibility、Corporate Governance ‧ ESG），愿意实践社会责任的投资。投资不光只看赚钱，也须讲求社会责任，对社会施展正能量的影响。

除了财政和投资，愈来愈多家族意识到其他非财政事项的主要性，包罗第二代或第三代的发展、教育问题、家族成员每年的聚会，借此牢固家族成员的团结和凝聚力等。更主要的是，家族办公室也可负担家族治理（Family Governance）方面的治理职能，好比支持家族委员会一样平常事情，协助制订及修订家族宪章，组织家族议会等等。

总结

已往十年，我们见证了从商业到羁系多个领域的重大生长，例如第四次工业革命正在改变天下及企业的运营模式，以及缔造了新一波的财富。

亚洲的崛起及亚洲行业领导者的泛起，成为全球经济增进的要害推动因素；亚洲家族创始人年岁渐长，需要将家族财富的控制权交给下一代。

金融资产跨管辖区的透明度显著提高，加上加倍关注企业实质的全球性转变，以及差别管辖区联手协调把税务规则一致化的趋势，种种缘故原由使得亚洲高净值人群数目不停攀升，财富治理和家族传承的需求也随之扩大，不管是确立单一家族办公室照样团结家族办公室，信赖家族办公室会成为财富治理行业的新趋势。

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