投资人一夜血亏2.1亿,原油宝惨案背后,谁该背锅?

2022-09-22 15:57:00 投诉/举报

亲,买理财产物吗?赔完本金还倒欠钱的那种哦!”有人讥讽,今年上半年啥也没干,就光见证历史了。

4月22日,中国银行原油宝的投资者履历了一场不会醒来的噩梦。

4月21日,美原油05合约最后一个买卖日,而中行原油宝4月20日展期,正巧碰到了历史上最低结算价-37.63美元/桶,一夜之间,“原油宝”投资者们被杀得片甲不留,持仓清零,账上余额成了负数。不只本金打了水漂,反而以266.12元/桶的价钱,倒欠银行钱。

据中行内部人士透露,客户总计亏2.1亿元,欠款3.7亿元,涉及人数3621户。

住手今日,此事仍在连续发酵,中行与投资者之间呈僵持状态,人人抱团维权,却依然一团乱麻,有的投资人亏空身家性命,甚至不惜以死维权,可谓惨烈。

笔者试图梳理还原原油宝“惨案”委曲,厘清其中的责任归属与厉害关系。

01

原油宝到底是个啥?

吵吵这么久,许多吃瓜群众都还没弄明了,什么是原油宝?

在中国银行的官微上,一条关于原油宝的推送,宣传语是这么说的:

“对于没有专业金融知识的‘投资小白’,是否也有好玩有趣又可以赚钱的产物推荐呢?当然有啦!那就是原油宝!”

在宣传文案中,中行举了一个通过做空美国原油赚取37%收益的例子。最大的卖点就是这是个“一样平常油费的对冲工具”,只要买了就是赚。

实在,在银行理财司理的销售话术里,“潜规则”都是避重就轻,多谈收益少谈风险,看着这样的文案,那些原本只是想存个款的用户们,也禁不住“诱惑”,变成了原油宝的投资人,稀里糊涂就入了坑。

但实在,你以为自己买了原油宝,就是买了一桶桶原油了吗?

原油期货买卖,实在是一个离许多人普通生活很远的观点。许多人血亏至今,都还没有搞懂其中的细节。

02

到底是中行亏,照样投资者亏?

至今,我们已经听到了太多由于原油宝一夜血亏,倾家荡产的例子。

有人投入150万,赔光本金后还要倒赔460万。另有一位投资人,持有2万手原油宝2005合约,平仓价为-266.12元,平仓损益达-920万。亏光本金后,还倒欠中行500多万巨款。

这里面有专业的投资者,有另有跟风的普通劳动者、农民等。另有一些老人家,在理财司理劝说下买了原油宝,还顽强坚持稳赚不赔,油价早晚会回升。

许多人直到现在,或许都没有搞清,还把它看成自己买了原油期货爆仓的故事。

但实在,爆仓的一直都是中行,而不是购置原油宝的人。

小我私家投资者买原油宝,并不等于直接买原油期货。简朴来说,你在中行买了个原油宝,只是在中行开了个户,而不是直接去纽交所或者芝商所去开户直接生意原油了,以是原油宝也不会像期货买卖一样,所有盈亏都实时显示在自己的账户里。

你以为是在期货市场做买卖,实在不过是银行开发的理财产物。

说白了,这实在这就是个虚拟模拟盘,中行通过这个外围盘,乐成将在美国针对专业投资机构的大宗商品(1手合约1000桶原油),切割成适合业余散户韭菜的小宗商品(1手合约1桶原油),还取了个名字叫原油宝,做为中间商收取买卖中的管理费和手续费。

而作为一个原油宝购置者,你是完全无能为力的,你的盈亏,取决于中行原油宝大账户的具体操作。

然则中行在买卖过程中到底做了什么,不透明,作为消费者,你也无法知悉。

在4月初,就有网友吐槽,在举行操作时,原油经常会泛起宕机等种种bug,:

这两条一个多月前的蜚语被翻出,有人笑称这两位网友是“预言帝”、乐成“跑毒”。

但细想这又何尝不是种心酸?一个国有大行,却成了“毒”?

不仅不知道中行到底在操作过程中做了什么,你唯一的一点儿对自己账户的控制权,也被中行的一只大手控制了,买卖的要害节点,随时可以以系统故障的理由宕机。

也由于这次翻车,所有的bug才有机会被拿出来整理,但若是没有这次惨剧,或许这种情形会连续下去,原油宝的投资者一直都处在一个不公平、不对等的位置。

03

谁为惨案卖力?

原油宝惨案发生后,舆论意见主要分成了三派。

一种是声讨中行,以为中行贻误时机,应该全责;另一种则以为投资者应该愿赌服输,盈亏自负,不能赚了钱不吱声,赔钱了就四处嚷嚷;另有零星的声音,以为这事儿应该芝加哥商品买卖所负全责,仅提前一周做这么大的规则修改,-37.63美元每桶的价钱不具有任何合理性,是恶意操作市场的效果,芝商所应该负羁系失职的责任。

那么,到底谁该卖力任?又要付若干责任?

在笔者看来,中行要负担大多数责任。

第一,“穿仓”在期货买卖中是重大的责任事故,因此对投资者的风险教育和提醒,是期货公司必须推行的主要义务。而中行在宣传产物时,并没有提及产物高风险的特征,也并没有提及“穿仓”的可能性,而将其界说为低风险的理财产物,对于对原油期货并没有深入研究的大多数投资者来说,他们并没有被见告“穿仓”的存在,在教育投资者方面,中行存在重大过错。

而且,纸原油就纸原油,中行偷梁换柱给它取了个名字叫原油宝,混淆视听,让许多不明真相的投资者,以为自己就是在买原油。

第二、实在在4月初,芝商所就声明可以负数计价,这本应该引起小心和重视。工行、建行等其他金融机构,也在月中就基本完成其持有的WTI原油5月期货响应移仓换月事情,乐成避过了这一波损失。

而作为一个专业的金融机构,中行的反映未免太慢,才导致底裤赔穿。

第三、晚上10点就住手买卖,停牌时原油的价钱尚为11.7美元。却根据午夜的-266.12元每桶的价钱交割,没有实时移仓、平仓、还冻结账户导致投资者不能平安逃离,这波操作看上去简直有一些耍流氓。

第四、操作过程不透明。投资者在中行原油宝中是完全被动的,用户每次发出指令中行是否执行,执行了若干,投资者一无所知,即便要让投资者补上亏损,中行也有义务披露相关账户在20日22:00以后的真实买卖、移仓、交割等情形等相关信息,让投资者领会,中行账户是否根据产物规则在操作。否则,中行一定要负担连带责任。

作为一个国有银行,这不仅仅是钱的问题,更牵扯到国家信用。

24日深夜,中行简直对原油宝穿仓作出了回应,简言之就是:在执法框架下负担应有责任。至于效果若何,还要再举行后续观察。

只留下投资者一脸懵逼,继续焦灼。

这次的油价转变可以说是百年一遇,所有投机者,包罗中行都以为无风险。然则犹如新冠病毒一样,百年一遇不代表不会遇到,现实会给你们实实在在地上一课。

这血淋淋的教训,也在告诉宽大投资者一个冰凉残酷的事实:

不要赚看不懂的钱,人性本恶,翻车的时刻,大多数人只会看热闹、甚至踩上两脚,没人能救你。

【本文为互助媒体授权 投资界转载,文章版权归 原作者及原出处所有。文章系作者小我私家观点,不代表投资界态度,转载请联系原作者及原出处获得授权。有任何疑问都请联系(editor@zero2ipo.com.cn)】